Kvantitative metoder i finans

Emnet tar for seg avanserte kvantitative metoder for estimering og testing av finansielle sammenhenger. Dette inkluderer, men er ikke begrenset til; analyse av tidsserier, panel data, ARCH og GARCH, maskinlæring, og kunstig intelligens.

Nødvendig teknisk bakgrunn i matematikk vil bli gitt.

Vi vil gjennomgå regresjon med tidsseriedata når variablene er både stasjonære og ikke-stasjonære.

Metoder for estimering og tolkning av økonometriske modeller som kan inkludere ikke-stasjonære variabler utgjør et sentralt tema. Både enkeltligningsmetoder og systemtilnærmingen vil bli diskutert, samt statistiske metoder for å estimere og bestemme tilstedeværelsen av én eller flere kointegrerte relasjoner blant et sett økonomiske tidsserier.

Fokuset i dette emnet er på moderne kvantitative anvendelser innen finans, for eksempel hvordan man kan skape en portefølje ved bruk av aktive investeringsstrategier, og undersøke hvordan og om avkastningen kan forklares ved hjelp av tidsserier og paneldatametoder.

For å sette kunnskapen i kontekst, vil vi også lære om etikk i finansmarkeder. Temaet etikk er av grunnleggende betydning for investeringsprofesjonen. Å handle ansvarlig med høy grad av integritet bygger tillit, som investeringsprofesjonen er bygget på. Denne delen av emnet er også dekket av CFA Level II pensum.